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惠普收购Autonomy“被骗” 减记88亿美元

2012-11-22 12:01 来源:东方早报T|T

  

惠普收购Autonomy“被骗” 减记88亿美元

  就惠普曝出的财务欺诈丑闻,惠普首席执行长惠特曼(图)称,惠普前首席执行长李艾科和前首席策略长罗比森负有主要责任。

  一笔曾被视为惠普未来转型的关键收购,却被曝出财务欺诈丑闻,让刚换帅一年的惠普再度处于风口浪尖之中。

  美国当地时间20日,惠普发表声明称,公司内部调查发现,Autonomy部分前高管利用不当的会计准则、披露不足以及虚假陈述,误导了惠普对于Autonomy公司的收购估价,导致惠普被迫作出88亿美元资产减记的决定,其中超过50亿美元要算在Autonomy“严重”违反会计准则头上。

  去年8月,惠普宣布斥资约110亿美元收购英国软件公司Autonomy,因出价比Autonomy当时股价高出58%,惹恼了不少投资者,导致一个月后惠普首席执行长李艾科(Leo Apotheker)的下台。当年10月,该收购案完成交易,此时,接任惠普首席执行长的惠特曼(Meg Whitman)已上任三个星期。

  惠普已向美国证券交易委员会(SEC)和英国严重欺诈办公室进行报告,要求展开调查,并要求采取法律行动“尽可能挽回股东的损失”。惠特曼称,公司还计划向Autonomy前高管提起民事诉讼,要求他们赔偿损失。

  由于Autonomy被视为惠普转型的关键收购,加上其最近两年高层人士动荡,投资者的信心已经跌至谷底。在上述减记消息传出的当天,惠普股价一度跌至10年低点,最终暴跌12%,收报11.71美元。

  全球雇员超过30万人的惠普一直在寻求转型。截至10月31日的2012第四财季,惠普净亏68.5亿美元,其个人电脑(PC)、打印机、服务、服务器和网络等主营业务收入全线下滑,其中PC部门营收降幅最大,高达14%。

  内部调查始于5月

  这笔减记已经是惠普近4个月来的第二次资产减记。今年8月初,惠普宣布对2008年花了140亿美元收购的电子数据系统服务公司(EDS)进行80亿美元的资产减记。

  惠普首席法律顾问舒尔茨(John Schultz)透露,对Autonomy收购案的内部调查始于今年5月,当时舒尔茨通过与一名Autonomy高管交谈得知,在收购前,Autonomy一直在伪造账目。

  据纽约时报报道,因当时Autonomy业绩糟糕,其创始人兼CEO迈克·林奇(Michael Lynch)在今年5月被惠普解雇,惠普随后向伦敦派驻了调查团队检查账目情况,就在那时,Autonomy的一名财务高管对账目提出了质疑。

  知情人士透露,除了美英两国的监管机构外,美国联邦调查局(FBI)也已经着手调查。

  惠特曼20日在分析师电话会议上称,Autonomy的员工有意在账目上做假,“美化”了公司的财务状况,误导投资者和潜在买家。她透露,Autonomy管理层之一在林奇5月被炒之后通风举报,促使惠普展开一次内部调查。

  目前,这位Autonomy高管的身份尚未披露。

  不过,林奇随后“断然否认”了惠普的指控,称该指控是“彻头彻尾的错误”,并指惠普在收购Autonomy后管理不善,“惠普在收购前的尽职调查已经很细致,并由毕马威和巴克莱等机构代表惠普,惠普的高管在过去一年里也参与到了Autonomy的运营管理中。”

  林奇在接受英国金融时报采访时称,Autonomy所做的一切都照实告诉了审计师,审计师也照实做了记录,“这是我们花了10年建立的业务,它曾是世界范围内的领先者,在不到一年的时间里就毁于惠普的内斗。”

  Autonomy是英国最大、欧洲第二大软件公司,仅次于德国的SAP AG。该公司的客户包括情报部门、大型公司、银行和律师事务所。

  对于惠普来说,Autonomy的收购减记不是一个好兆头。近些年,作为曾经的硅谷巨头,惠普一直被各类负面新闻缠身,管理层更替频繁,出现盈利预警。纽约时报称,曾经是同一战壕的IBM和思科等公司,眼睁睁看着惠普的股价急速下滑。今年以来,惠普股价累计跌去近50%。

  惠普提出三大指控

  依照惠普的说法,Autonomy故意夸大了公司营收和毛利率,误导了潜在收购方,其手法包括将低端硬件营收谎称为软件收入,将中间商的合同收入作为用户收入,以及擅自将递延收入作为当期确认收入等三大手段。

  据惠特曼称,在惠普收购Autonomy的前8个季度,Autonomy出售了一些利润极低甚至是亏本的硬件产品,但Autonomy却将此记录为高利润的软件销售收入,这些产品中的部分成本被计入了营销费用,而不是销售成本。

  作为软件商,Autonomy将软件出售给了中间商,这些交易中并没有最终客户,这样一来,抬高了公司收入。

  此外,Autonomy还将一些本应分期计入未来递延收入的营收,被直接拆分计入账目中。

  舒尔茨表示,如此一来,Autonomy被粉饰为一个纯粹的软件公司,并指出过去8个季度中,有10%-15%的收入来自这些低利润甚至是亏本的硬件销售所得,“这导致不仅缩小了公司实际财务状况与分析师预测的数据的差距,同时提高了公司的‘增长潜力’。”

  惠普首席财务官莱斯加克(Cathie Lesjak)表示,问题不仅仅是虚报收入,还有收入类别,“这些硬件收入通常被报告称为特许权收入,中间商的销售也被说成是特许权收入,事实上没有,因为没有终端客户。”

  莱斯加克表示,通过这种处理手段,Autonomy将其28%-30%的毛利率提高至40%-45%。

  面对种种指控,林奇在接受华尔街日报旗下的AllthingsD采访时表示,迄今为止,惠普尚未与其联系,所以对于具体的指控内容还不了解,“但有一点很明显,英国与美国的会计准则不同。”林奇还表示,如果有机会,Autonomy会把这些问题解释清楚,包括不同会计准则带来的差异。

  “都是前任的错”

  随着惠普减记的声明,惠普与Autonomy管理层之间的恩怨也浮出了水面。纽约时报称,该笔收购从一开始就已经饱受争议。

  去年8月,李艾科毫无征兆地宣布将转变策略,收购Autonomy,并打算出售惠普旗下的PC部门。当时李艾科不顾华尔街的反对声,认为以出售打印机和电脑为生的惠普应该更积极的向软件领域挺进。

作者:佚名   责任编辑:张双龙
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